「ノーベル経済学賞」(注2)
[日米間の通貨ヘッジ戦略について 別府祐弘]4/5
―USドル建てポートフォリオ価値(ヘッジなし)―
―USドル建てポートフォリオ価値(ヘッジした場合)―
―USドル建てポートフォリオ価値
(ポートフォリオ・インシュアランスによるヘッジ)―
1. ヘッジ量の調節
2. ヘッジの有無による利益の差額
Ⅳ. 通貨ヘッジ戦略の限界と意義
(成蹊大学名誉教授)
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[日米間の通貨ヘッジ戦略について 別府祐弘]3/5
第3 8戦略に対するシミュレーションの結果一覧
(5種類のシナリオそれぞれに25のシミュレーション)
表4 ドルの円建て価値(円/ドルレート)に対する各戦略の回収額
Ⅲ. アメリカ人投資家が日本に向けて投資する際、
円安進行の可能性に対し、いかにヘッジをするか
―円建てポートフォリオ価値―
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[日米間の通貨ヘッジ戦略について 別府祐弘]1/5
日米間の通貨ヘッジ戦略について
別府祐弘
Ⅰ. 序
Ⅱ. 日本人投資家が米証券に投資する際、
円高進行の可能性に対して、いかにヘッジをするか
1. パーシャル・ヘッジの基本的考え方
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[FINANCIAL OPTIMIZATION] Commentary YUKO BEPPU
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Professor George B. Dantzig Professor Harry M. Markowitz
Comment on “Currency hedging
strategies for US investment in
Japan and Japanese investment in
the US”
YUKO BEPPU
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ケンブリッジ大学出版
「創業400年世界最古の出版社・ケンブリッジユニバーシティプレス」
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