「ノーベル経済学賞」(注2)

[日米間の通貨ヘッジ戦略について 別府祐弘]5/5

[日米間の通貨ヘッジ戦略について 別府祐弘]5/5

Financial Optimizatiopn
Professor George B. Dantzig Professor Harry M. Markowitz
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[日米間の通貨ヘッジ戦略について 別府祐弘]4/5

[日米間の通貨ヘッジ戦略について 別府祐弘]4/5

 ―USドル建てポートフォリオ価値(ヘッジなし)―
 ―USドル建てポートフォリオ価値(ヘッジした場合)―
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 ―USドル建てポートフォリオ価値
 (ポートフォリオ・インシュアランスによるヘッジ)―
1. ヘッジ量の調節
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2. ヘッジの有無による利益の差額
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Ⅳ. 通貨ヘッジ戦略の限界と意義
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 (成蹊大学名誉教授)
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[日米間の通貨ヘッジ戦略について 別府祐弘]3/5

[日米間の通貨ヘッジ戦略について 別府祐弘]3/5

第3 8戦略に対するシミュレーションの結果一覧
  (5種類のシナリオそれぞれに25のシミュレーション)
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表4 ドルの円建て価値(円/ドルレート)に対する各戦略の回収額
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Ⅲ. アメリカ人投資家が日本に向けて投資する際、
  円安進行の可能性に対し、いかにヘッジをするか
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 ―円建てポートフォリオ価値―
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[日米間の通貨ヘッジ戦略について 別府祐弘]2/5

[日米間の通貨ヘッジ戦略について 別府祐弘]2/5

1. パーシャル・ヘッジの検証 ~日本から合衆国TBへの投資
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[日米間の通貨ヘッジ戦略について 別府祐弘]1/5

[日米間の通貨ヘッジ戦略について 別府祐弘]1/5


日米間の通貨ヘッジ戦略について
    別府祐弘
Ⅰ. 序
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Ⅱ. 日本人投資家が米証券に投資する際、
  円高進行の可能性に対して、いかにヘッジをするか
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1. パーシャル・ヘッジの基本的考え方
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[FINANCIAL OPTIMIZATION] Commentary YUKO BEPPU

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肖像写真 Dantzig Markowitz-20
Professor George B. Dantzig Professor Harry M. Markowitz

Comment on “Currency hedging
strategies for US investment in
Japan and Japanese investment in
the US”
YUKO BEPPU
FINANCIAL-p236-237-0

FINANCIAL-p238-239
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